2026’ya girerken Jefferies’ten BT hizmetleri raporu: Favoriler belli oldu
Jefferies, BT hizmetleri sektörüne ilişkin yayımladığı son analizinde, 2025’in dördüncü çeyrek sonuçlarının genel olarak beklentilerle uyumlu geçeceğini belirtti. Analistlere göre talep tarafında dengelenme sinyalleri görülse de, şirketlerin 2026 öngörülerinde ihtiyatlı bir ton kullanma ihtimali yüksek.
Kurum, son yıllarda baskı altında kalan sektörün, yapay zeka yatırımları sayesinde yeniden ivme kazanabileceğini düşünüyor. Bu çerçevede Jefferies, 2026’da öne çıkmasını beklediği BT hizmetleri hisselerini sıraladı.
Listenin başında yer alan Cognizant, Jefferies’in “Alım” tavsiyesi verdiği en güçlü adaylardan biri. Analistler, şirketin yönetilen hizmetler tarafında artan sözleşme hacminden faydalanacağını ve daha önce kazanılan büyük projelerin gelir yaratmaya devam edeceğini öngörüyor. 2026 rehberliğinin muhafazakâr ama ulaşılabilir olacağı beklentisi öne çıkıyor.
Cognizant’ın Microsoft ile kurduğu uzun vadeli işbirliği ve Azure odaklı 3Cloud satın alımı, şirketin yapay zeka odaklı dönüşümünde kilit adımlar olarak değerlendiriliyor.
Jefferies’in olumlu baktığı bir diğer şirket olan EPAM Systems, yapay zeka projeleriyle desteklenen güçlü bir bilanço dönemine hazırlanıyor. Kurum, EPAM’ın 2026 için orta tek haneli ile yüksek tek haneli arasında büyüme hedefi açıklayabileceğini tahmin ediyor. Ancak yapay zeka yatırımlarının marjlar üzerinde kısa vadeli baskı oluşturabileceği de not ediliyor.
Grid Dynamics cephesinde ise Jefferies, Wall Street’teki en iyimser tahminleri paylaşan kurum konumunda. Analistler, şirketin 2026’da en az çift haneli büyüme yakalayabileceğini, marj iyileştirme ve yapay zeka gelirlerinin yatırımcı sunumlarında ön planda olacağını belirtiyor. AWS ile yapılan çok yıllı anlaşma, bu beklentileri destekleyen önemli bir gelişme olarak görülüyor.
