Bellek Döngüsünde Yeni Faz: Stifel Micron’u Öne Çıkarıyor, Datadog’u Yükseltiyor
Stifel, yapay zekanın bellek talebini kalıcı biçimde artırdığına işaret ederek Micron Technology’yi izlemeye aldı ve hisse için Outperform notu açıkladı. Kuruma göre, bellek artık yapay zeka sistemlerinde performansı sınırlayan temel unsurlardan biri haline gelmiş durumda.
Analizde, yüksek bant genişliğine sahip bellek çözümlerinin (HBM) yapay zeka raflarında vazgeçilmez hale geldiği, bu eğilimin Micron’un fiyatlama gücünü ve marjlarını desteklediği belirtildi. Stifel, arz tarafında beklenen sıkılığın 2027’ye kadar sürmesinin, şirket için sürdürülebilir bir kazanç zemini oluşturduğunu vurguladı.
Micron’un HBM gelirlerinin önümüzdeki iki mali yılda güçlü artış göstermesi beklenirken, hisse değerlemesinin 2026 kazanç tahminlerine göre tarihsel ortalamaların hafif altında kaldığı ifade edildi.
Öte yandan Stifel, bulut gözlemlenebilirlik ve güvenlik şirketi Datadog için daha olumlu bir duruş benimsedi. Kurum, hisseyi Buy seviyesine yükseltirken, son kontrollerin temel büyümede hızlanmaya ve daha güçlü çeyreklik sonuçlara işaret ettiğini aktardı.
Datadog’un genAI dışı çekirdek gelir büyümesi %20 seviyelerine yaklaşırken, yüksek harcama yapan müşteri sayısındaki artış ve yeni müşteri kazanımlarındaki rekor hacim, uzun vadeli büyüme beklentilerini destekleyen unsurlar arasında gösterildi.
