Datadog 2026 görünümünde analistler ayrışıyor: Goldman temkinli, Morgan Stanley iyimser
Analistler, Datadog Inc (NASDAQ:DDOG) için 2026 yılı perspektifinde farklı değerlendirmeler yapıyor. Goldman Sachs, artan rekabet ve müşteri bütçelerindeki sıkılaşma nedeniyle temkinli yaklaşırken, Morgan Stanley şirketin temel büyümesinde toparlanma ve yeni talep dinamiklerinin ortaya çıkmasıyla hisseyi destekliyor.
Goldman Sachs, Datadog hisseleri için “Sat” önerisini sürdürerek hedef fiyatını 113 dolar olarak belirledi ve yaklaşık %14 düşüş potansiyeline dikkat çekti. Banka, 2026’yı gözlemlenebilirlik pazarında rekabetin yoğunlaşacağı ve müşterilerin harcamalarını yeniden gözden geçireceği bir yıl olarak tanımlıyor. Analistler, Grafana, ClickHouse ve Chronosphere gibi oyuncuların yanı sıra Amazon gibi büyük platformların baskısının Datadog’un gelir büyümesini ve marjlarını sınırlayabileceğini belirtiyor. Goldman, sektörün deflasyonist mimarilere kaymasının şirketin büyümesini yavaşlatabileceğini ve inovasyon ya da birleşme/satın alma harcamalarını artırabileceğini vurguluyor.
Buna karşılık, Morgan Stanley Datadog’u “Ağırlık Artır” seviyesine yükselterek 180 dolarlık hedef fiyatını korudu. Banka, hızlanan bulut geçişleri ve dijital dönüşüm projelerinin gözlemlenebilirlik araçlarına olan talebi artırdığını ifade ediyor. Morgan Stanley, özellikle AI odaklı uygulamalar ve ajans sistemlerinin şirketin büyüme potansiyelini desteklediğini ve sağlam gözlemlenebilirlik çözümlerine olan ihtiyacın artacağını belirtiyor.
Morgan Stanley, kısa vadede bazı riskler olmasına rağmen bunun piyasa beklentilerine yansıdığını ve yatırımcıların iyileşen temel göstergelere odaklanmasının avantaj sağlayacağını aktarıyor. Analistlere göre, 2025–2028 dönemi için OpenAI maruziyeti hariç Datadog’un temel gelirlerinde %23 bileşik yıllık büyüme, bulut güvenliği, veritabanı izleme ve olay yönetimi gibi yeni ürün katkılarıyla da %25 serbest nakit akışı CAGR’si bekleniyor.
