HSBC Netflix’i “Al” Tavsiyesiyle Takibe Aldı: Analist Kazanç Görünümüne Güveniyor
HSBC, Netflix hisselerine “Al” tavsiyesi verirken hedef fiyatını 107 dolar olarak açıkladı. Banka, son dönemdeki fiyat düşüşünü yatırımcılar için cazip bir fırsat olarak değerlendiriyor ve şirketin güçlenen kazanç profilini ve uluslararası büyüme potansiyelini göz önünde bulunduruyor. Analistlere göre Netflix, 2025 yazındaki zirve fiyatının hâlâ %33 altında işlem görüyor.
HSBC analisti Mohammed Khallouf, yatırımcılara gönderdiği notta Netflix’i göreceli değerleme yöntemiyle incelediklerini belirtti. 2026 yılı için öngörülen kazançlara 34x çarpan uyguladıklarını ve bunun hisse için yaklaşık %18 yükseliş potansiyeli yarattığını vurguladı.
Khallouf, olumlu görüşlerinin temelinde derinleşen monetizasyon stratejileri, artan kârlılık ve önemli uluslararası fırsatları gösteriyor. Analist ayrıca, Netflix’in Aralık ayında Warner Bros. Discovery’ye yaptığı 83 milyar dolarlık teklife de dikkat çekti. HSBC’ye göre bu adım, olgunlaşan yayın sektörü üzerindeki artan rekabet baskılarını yansıtıyor.
Analistler, Netflix’in iç pazarının neredeyse doygunluğa ulaştığını ve kullanıcı tarafından üretilen içeriklerle YouTube gibi platformlardan gelen rekabetin sektördeki ortamı zorlaştırdığını belirtiyor. Örneğin, 2025’in ilk yarısında Netflix izlenme saatleri yıllık sadece %1 artış göstermiş durumda.
Buna karşın, HSBC birleşme teklifini stratejik açıdan cazip buluyor. Analistlere göre Netflix-WBD birleşimi, uzun vadede kazançları destekleyebilir ve 2028-29 dönemi için tahmini kazançları %2 ila %4 artırabilir. HBO içeriklerinin paketlenmesi ve premium tekliflerin genişletilmesi de ek büyüme potansiyeli sunuyor.
Sonuç olarak, HSBC Netflix’in temel kazanç görünümünün sağlam olduğunu ve uluslararası büyüme ile stratejik birleşmelerin hissede yukarı yönlü potansiyeli desteklediğini vurguluyor.
