Kepler’e Göre EssilorLuxottica Akıllı Gözlüklerde Yapısal Kazanan
Kepler Cheuvreux, EssilorLuxottica’nın akıllı gözlük pazarındaki konumunu güçlendirdiğini değerlendirerek şirket için olumlu görüşünü pekiştirdi. Analistler, bu segmentin şirketin toplam değerlemesinde giderek daha merkezi bir rol oynadığını vurguluyor.
Rapora göre EssilorLuxottica’nın akıllı gözlük faaliyetlerinin tek başına yaklaşık 60 milyar avroluk bir değere ulaşması bekleniyor. Geleneksel gözlük iş koluyla birlikte değerlendirildiğinde ise toplam öz sermaye değerinin yaklaşık 160 milyar avro, yani hisse başına 350 avro seviyesinde olduğu hesaplanıyor.
Meta ile geliştirilen yapay zekâ destekli Ray-Ban modelleri, şirketin yaklaşık beş yıllık öncü avantajını pekiştirirken, küresel dağıtım ağı ve dikey entegrasyon da rekabet baskılarına karşı önemli bir kalkan olarak görülüyor.
Kepler analistleri, kanibalizasyon ve artan rekabet risklerine rağmen EssilorLuxottica’nın bu avantajlar sayesinde akıllı gözlük kategorisinde uzun vadeli ve yapısal bir kazanan olmaya devam edeceğini savunuyor. Bu değerlendirme doğrultusunda hisse tavsiyesi “al”a yükseltildi ve hedef fiyat 350 avro olarak belirlendi.
