Yapay Zeka Rüzgârı Sert Esiyor: Analistler Microsoft ve Google’da Potansiyel Görüyor
Küresel piyasalarda yapay zeka teması, analist raporlarının merkezine yerleşmiş durumda. Son değerlendirmeler, teknoloji ve yarı iletken hisselerinde yeni bir seçici yükseliş dönemine işaret ediyor.
Jefferies’e göre Microsoft hisselerinde son dönemde görülen düşüş, bir riskten ziyade fırsat sunuyor. Analist Brent Thill, Azure’un arzla sınırlı büyümesi, yapay zeka ortaklıkları ve artan sözleşme yükümlülüklerinin şirket için güçlü bir görünürlük sağladığını belirtiyor. Microsoft’un veri merkezi yatırımlarını hızlandırması, önümüzdeki yıllarda gelir ve kârlılık tarafında yukarı yönlü sürprizlerin kapısını aralayabilir.
Google cephesinde ise Raymond James’in tonu daha da iyimser. Kurum, Alphabet’i Güçlü Al seviyesine yükselterek, şirketin yapay zeka yığınının artık “yüksek vitese geçtiğini” ifade ediyor. GCP’de beklenen güçlü büyüme, Gemini ve Vertex AI gibi ürünlerin yaygınlaşmasıyla destekleniyor.
Bellek üreticisi Micron, Stifel’in radarında. Kuruma göre yapay zeka sistemlerinin artan bellek ihtiyacı, arzın sınırlı kalmasıyla birleşince Micron için çok yıllık bir yükseliş döngüsü yaratıyor. HBM ürünleri, şirketin büyüme hikâyesinin merkezinde yer alıyor.
Arm Holdings’te yaşanan sert satışlar ise Mizuho tarafından aşırı bulunuyor. Analistlere göre Arm’ın lisans ve telif gelirleri, yalnızca akıllı telefonlara bağlı değil; veri merkezleri ve özel yapay zeka çipleriyle daha geniş bir büyüme alanı sunuyor.
Avrupa yarı iletkenleri konusunda Morgan Stanley daha yapıcı bir duruş sergiliyor. Banka, özellikle ASML gibi ekipman üreticilerinin, yapay zeka yatırımlarının bir sonraki aşamasında öne çıkacağını düşünüyor. Bu nedenle sektör genelinde seçici hisse tercihleri öneriliyor.
